Tại sao tôi ghét CFA? Nhưng có thể tôi sai!

Suy nghĩ thường thấy của một sinh viên đang trên ghế nhà trường về công thức để thành công là: BẰNG CẤP/CHỨNG CHỈ/DANH HIỆU = THÀNH CÔNG. (grades / degrees / certifications = success.) Bằng cách giải thích đơn giản này có thể dẫn bạn tới một suy nghĩ rằng : CFA = thành công. Đây có một chút sai lầm nho nhỏ: thế giới thực không hoàn toàn như vậy. Mọi thứ đặt trên nền tảng tiền (money) hơn là bằng cấp hay giấy tờ. Nếu bạn muốn tạo ra một dòng tiền, bạn phải biết hiểu rõ các hoạt động đầu tư (investments), bán hàng (sales), hay xử lí các vấn đề với khách hàng ( clients), vân vân ... Và CFA không giúp bạn trong việc bán sản phẩn hay giành khách hàng hay thậm chí đầu tư ( đúng là CFA bao gồm cả kĩ năng phân tích nhưng đó không phải là kĩ năng để đưa ra quyết định trong những tình huống khó khăn)


Trong bài viết này tôi sẽ giải thích cặn kẽ hơn lí do tại sao tôi không thích nó và tôi vẫn giữ quan điểm của mình rằng tại sao bạn có thể đang lãng phí hàng trăm giờ đồng hồ cho việc học cfa.


Nếu không nhầm, để hoàn tất một level trong CFA bạn phải tiêu tốn 300 giờ học, chưa bao gồm bài thi. Như vậy với 3 cấp độ của trương trình CFA, tổng cộng bạn phải dành hết 900 giờ học. Làm một chút so sánh nho nhỏ:

Một công việc toàn thời gian ( full-time Job) là 2000 giờ trong một năm ( 50 tuần * 40 giờ/ tuần)

Bạn có thể tiến hành phỏng vấn với 900 nhân viên ngân hàng với quỹ thời gian đó.

Bạn có thể tạo những mối quan hệ với ngân hàng đầu tư ( investment banking relationship) với khoảng thời gian ngắn hơn cho việc học CFA)

Hoàn toàn có thể dùng thời gian đó để học một thứ ngôn ngữ khác

Và ba điều liệt ra sau cùng trên có thể giúp bạn trở thành nhân viên ngân hàng đầu tư nhanh hơn CFA.

Nên nhớ rằng thời gian là tài nguyên quý nhất của mọi người, bạn có thể chẳng tạo ra nhiều thời gian hơn, cho dù bạn có nhiều tiền bao nhiêu đi nữa. Thậm chí nếu bạn đang đi học và quỹ thời gian là vô tận, với 900 giờ học có thể khiến bạn quên đi những mục tiêu về xã hội hay các hoạt động khác.

Tuy nhiên nó rất có ích trong một số trường hợp:

CFA đang là lựa chọn của rất nhiều bạn trẻ chuyên ngành tài chính - ngân hàng.

CFA trong ngân hàng đầu tư, buôn bán trao đổi, quỹ đầu tư tư nhân, quỹ phòng vệ rủi ro...

CFA được thiết kế cho một vài con đường sự nghiệp trên đây, thậm chí cho những vị trí cao nhất.CFA không bao quát vấn đề về kế toán (accounting), định giá ( valuation) và mô hình tài chính (financial modeling) cho hoạt động của ngân hàng đầu tư, và chẳng có gì liên quan tới hoạt động thẩm định ( due diligence), tạo danh sách khách hàng tiềm năng ( pitch books), hay liên lạc với nhân viên cao cấp. Đó là tất cả những điều bạn phải làm rất nhiều khi là một tư vấn viên hay cộng tác viên của các ngân hàng đầu tư. Chứng chỉ CFA là tốt nhất cho quản lí danh mục đầu tư ( portfolio management). Chẳng có gì là sai lầm nếu bạn muốn trở thành một nhà quản lí danh mục hay một trong những con đường trên, nhưng bạn nên nhớ và biết nơi nào CFA có thể sử dụng hiệu quả được.

Tại sao lại phải bỏ qua mọi thứ để dành CFA bằng mọi giá

Tôi muốn phân tích câu truyện dưới hai góc độ về CFA. Bạn có nhiều thời gian rảnh. Nếu bạn đã có đầy đủ mạng lưới quan hệ, hay không hào hứng cho những cuộc phỏng vấn thông tin với các chuyên viên ngân hàng đầu tư. Hoặc bạn đang làm việc toàn thời gian nhưng vẫn có thể trích 10-20 giờ quỹ thời gian hàng tuần cho CFA. Nếu bạn là một trong những trường hợp trên, thì đó hoàn toàn không phải là một ý kiến tồi cho việc học CFA.

Mạng lưới (Networking)
Nhiều thành phố trên thế giới, người ta lập ra những hội CFA ( CFA Societies), bạn có thể lấy những chứng chỉ khi tham gia vào các hội này và điều đó rất tốt cho việc xây dựng mạng lưới quan hệ. Tuy nhiên không có nhiều banker trong những hội này vì CFA phổ biến hơn với các nhà quản lí danh mục, nhưng bạn có thể tiếp cận banker thông qua các CFA charter holders.

Bạn có hứng thú đối với quản lí danh muc, quỹ đầu tư, hay nghiên cứu thị trường chứng khoán.
Có sự trùng khớp lớn giữa quản lí danh mục đầu tư và những kiến thức trong chương trình đào tạo cfa, hầu hết các CFA charter holder đều làm trong các quỹ đầu tư. Đối với quỹ đầu tư, thì điều đó phụ thuộc vào bản chất của quỹ. Nếu quỹ tập trung vào hoạt động đầu tư ngắn hạn ( short-term trading) CFA chẳng thể nào tệ hơn. Nhưng nếu hoạt động đầu tư là dài hạn thì CFA thực sự có ích.

Cái Kết
Vậy nên học cfa ở đâu hay không học CFA. Nếu bạn muốn quản lí danh mục, bạn nên chọn CFA. Các nhánh khác của tài chính, nếu bạn đã có nhiều mối quan hệ và đủ thời gian rảnh, hoặc bạn muốn được tôn trọng hơn nếu có nhiều bằng cấp. Nhưng, nếu bạn đang là sinh viên năm cuối, không phải là một lựa chọn khôn ngoan để học CFA ngay, thay vào đó bạn nên tìm một cơ hội thực tập để tăng kinh nghiệp thực tế. Và nếu bạn đang ở trình độ MBA, đừng học CFA.